Syntelligence überzeugt mit +8,45 % im Mai und 7,3 % Outperformance ggü S&P 500 YTD – starke Q2-Zahlen und gezielte Portfoliostrategie zahlen sich aus.
In dieser Ausgabe:
Syntelligence überzeugt mit +8,45 % Performance im Mai und liegt YTD 7,3 % vor dem S&P 500.
Q2-Zahlen unserer Portfoliounternehmen zeigen auch im unsicheren Umfeld beeindruckende Stärke.
13F-Update: Unser Portfolio bleibt stabil mit gezielten Anpassungen bei kleineren Positionen.
Syntelligence mit +8,45 % im Mai – Outperformance weiter ausgebaut 🚀📈
Der Mai begann mit einem Paukenschlag: Präsident Trump setzte die im April angekündigten Strafzölle, vor allem gegenüber China, vorerst aus. Der erwartete Dominoeffekt ließ nicht lange auf sich warten: Der US-Aktienmarkt atmete auf, und viele Marktteilnehmer deuteten die hohen Erstforderungen als Verhandlungstaktik, um bilaterale Einigungen zu erzielen.
Doch Mitte des Monats kippte die Stimmung erneut: Unsicherheit und Volatilität kehrten zurück, getrieben durch anhaltende politische Unwägbarkeiten.
In diesem anspruchsvollen Umfeld zeigte der Syntelligence Growth Fund (Anteilsklasse S, Stand 02.06.2025, 8 Uhr) einmal mehr seine Widerstandsfähigkeit:
🔹 +8,45 % Performance im Mai, getragen von starken Quartalszahlen und einer beeindruckenden Entwicklung unserer Portfoliounternehmen.
🔹 YTD liegt die Outperformance gegenüber dem S&P 500 bei 7,3 % – ein starkes Signal für die Qualität und Substanz unserer Strategie.
YTD-Entwicklung Syntelligence Growth Fund S bis 02.06.25, iShares Core S&P 500. Quelle: Onvista
Die fundamentale Stärke unseres Portfolios bleibt unübersehbar. Doch auch im Mai bremste ein altbekannter Faktor:
💸 Der US-Dollar verlor gegenüber dem Euro weitere rund 1 %, was unsere Performance YTD auf -9,3 % drückt – ein Effekt, der die solide operative Entwicklung weiterhin überlagert.
Quelle: Google Finance
18 unserer Portfoliopositionen konnten im Mai zweistellig zulegen, darunter:
🚗 Carvana (CVNA): +26 %
Carvana konnte im Mai mit starken Q1-Zahlen und einer erfolgreichen Geschäftswende überzeugen. Deutlich verbesserte Gewinn- und Umsatzentwicklung sowie ambitionierte Langfristziele – darunter über 3 Mio. verkaufte Fahrzeuge jährlich – trugen zum Kursplus von +26 % bei.
💻 NVIDIA (NVDA): +18 %
NVIDIA setzte seinen Erfolgskurs nach zwischenzeitlicher Unsicherheit fort: Erneut herausragende Quartalszahlen und eine ungebrochen hohe Nachfrage nach KI-Chips führten im Mai zu einem Kursanstieg von +18 %.
🔧 Dycom Industries (DY): +25 %
Dycom profitierte von der anhaltenden Dynamik im Telekommunikationsbereich: Solide Q1-Ergebnisse und die anhaltend hohe Nachfrage nach Glasfaserinfrastruktur ließen den Kurs um +25 % steigen.
⚡ NRG Energy (NRG): +34 %
NRG Energy beeindruckte mit starken Quartalszahlen, einer verbesserten Kostenstruktur und einem positiven Ausblick – das Resultat: ein Kursanstieg von +34 % im Mai.
📱 AppLovin (APP): +30 %
AppLovin präsentierte starke Umsätze und Gewinne im Mobile-Advertising-Geschäft. Die Einführung neuer, KI-gestützter Werbeprodukte und ein positiver Ausblick sorgten für ein Plus von +30 %.
Syntelligence Growth Fund S(a), Performance seit Auflage, Stand 02.06.25 8 Uhr. Quelle: Ampega Investment. Die frühere Wertentwicklung ist kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die Darstellung der Wertentwicklung berücksichtigt die anfallenden Kosten auf Fondsebene.
Q2 Earnings: Weiterhin starke Zahlen trotz Gegenwind
Trotz eines nach wie vor herausfordernden Marktumfelds mit wirtschaftlicher Unsicherheit und nachlassenden Konsumausgaben haben unsere Portfoliounternehmen im zweiten Quartal starke Ergebnisse geliefert:
🔎 90 % unserer Titel haben inzwischen ihre Q2-Ergebnisse vorgelegt – und das Bild ist klar:
✅ Umsatz: Nicht ein einziges Unternehmen hat die Erwartungen verfehlt – alle lagen im Rahmen oder sogar darüber.
✅ Gewinn: Sechs Unternehmen konnten die Erwartungen nicht ganz erfüllen, aber die Hälfte hat die Analystenprognosen deutlich übertroffen. Der Rest lag im Einklang mit den Erwartungen.
Diese Zahlen sind umso bemerkenswerter, da sie in einem Umfeld erzielt wurden, das weiterhin von wirtschaftlicher Unsicherheit und rückläufigen Konsumausgaben geprägt ist. Das unterstreicht die Qualität und Widerstandsfähigkeit unseres Portfolios und stimmt uns positiv für die kommenden Monate.
Aktuelle Quartalsergebnisse der Syntelligence Portfoliotitel. Besser: >=5% über Analystenschätzungen, Wie erwartet: +/- 5% vs. Analystenschätzungen, Schlechter: >=5% unter Analystenschätzungen. Umsatz = Revenue Actual; Gewinn = EPS Actual. Quelle: Seeking Alpha. Stand: 01.06.2025
Aktuelle Portfolioaufstellung: Konsistenz mit vereinzelten Anpassungen
Mitte Mai wurden die neuen 13F-Filings veröffentlicht, und wir haben unser Portfolio entsprechend überprüft. Das Ergebnis:
🔹 Bei den großen Positionen gab es nur wenige Veränderungen, die Investoren bleiben ihrer Linie treu und behalten ihren Conviction Ansatz.
🔹 In kleineren Positionen wurden vereinzelt Anpassungen vorgenommen. Dazu zählen auch Neuzugänge wie Gilead Sciences (GILD) mit einem Zuwachs von +7,4 % und Philip Morris (PM) mit +6,0 % seit der Portfolioumstellung Mitte Mai.
Insgesamt zeigt sich das Portfolio hinsichtlich Branchen- und Ländergewichtung sowie Top-10-Positionen stabil – ein Zeichen für die strategische Klarheit der Syntelligence Investoren auch in einem volatilen Marktumfeld.
Hier ein aktueller Überblick über unsere größten Positionen sowie die Struktur des Gesamtportfolios:
Stand: 02.06.2025, Quelle: Ampega Investment.
In den Syntelligence Growth Fund investieren
Syntelligence Growth Fund S (a): DE000A3DDXA2 Syntelligence Growth Fund P (a): DE000A3DDW98
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